처음 가입했을 때는 세금만 봤다
2026년 초, 월급 통장에서 자동으로 빠져나가는 세금이 답답했다. 그해 연봉이 3800만 원이었는데 세금과 보험료를 합치니 월 60만 원 정도가 떠났다.
회사 선배가 “연금저축 들으면 세금 돌려받아”라고 말해서 찾아봤다. 연금저축은 연 400만 원까지 납입하면 세액공제 약 16%를 받을 수 있다고 했다.
월 33만 원씩 12개월 납입하면 약 21만 원의 세금을 돌려받는다는 계산이었다. 그때는 그게 전부인 줄 알았다.
2026년 3월, 처음 연금저축펀드 계좌를 열었다. 증권사 앱에서 가입 신청서 작성하고 은행 계좌 연결하는 데 10분도 안 걸렸다. 상품은 ‘혼합형 펀드’를 골랐다. 주식 60%, 채권 40% 정도의 비율이었다. 첫 달에 33만 원을 넣고 나서 앱을 자주 열어봤는데, 3일 뒤에 2000원이 떨어져 있었다.
6개월 뒤, 수익이 손실로 바뀌었다
2026년 9월쯤, 금리 인상 뉴스가 자주 나왔다. 연금저축 계좌를 열어보니 처음 넣은 198만 원(6개월×33만 원)이 190만 원으로 줄어 있었다. 손실이 약 8만 원이었다. 펀드 수익률을 보니 마이너스 약 4%였다. 처음에는 당황했지만, 선배가 “장기 상품이니까 단기 변동은 신경 쓰지 말라”고 했다. 그 말을 듣고도 계속 매달 33만 원을 입금했다.
이 시기에 알게 된 게 하나 있다. 연금저축은 세금 환급만으로 가입하는 게 아니라는 것. 실제 수익률이 나와야 의미가 있다. 세금 21만 원을 돌려받아도 펀드가 8만 원을 잃으면 순손실이 13만 원이 되는 거다.
1년 뒤, 드디어 수익이 나기 시작했다
2026년 3월, 1년치 납입액 396만 원을 모두 채웠다. 그즈음 주식시장이 조금 오르기 시작했다. 계좌 잔액은 406만 원이었다. 1년 동안 약 10만 원의 수익이 났다. 수익률로는 약 2% 정도였다. 여전히 높지는 않았지만 손실에서 벗어났다는 게 신기했다.
세금 환급은 2026년 5월에 받았다. 전년도 세금 신고를 하면서 연금저축 납입액 396만 원에 대해 약 65만 원의 세액공제를 받았다. 예상했던 21만 원보다 훨씬 컸다. 연봉이 생각보다 높게 책정되었기 때문이었다. 그 65만 원은 통장에 입금되지 않고 세금 환급금으로 돌아왔다.
2년차, 적립액이 늘어나면서 심리가 바뀌었다
2026년 9월, 연금저축 계좌에는 총 792만 원이 들어가 있었다. 2년치 납입액이다. 계좌 잔액은 820만 원이었다. 수익이 28만 원 정도 났다. 수익률은 약 3%였다. 이제 매달 33만 원이 빠져나가는 게 당연하게 느껴졌다. 급여 통장에서 자동이체되는 것처럼.
이 시점에서 깨달은 게 있다. 연금저축은 단순히 세금을 돌려받는 상품이 아니라, 강제로 돈을 모으는 시스템이라는 것. 매달 33만 원을 안 쓰고 모을 수 있는 이유가 세금 환급 때문이다. 그 돈이 없으면 커피나 점심값으로 썼을 금액이다.
3년차, 처음 예상과 완전히 달라진 결과
2026년 5월 현재, 연금저축 계좌에는 1188만 원이 들어가 있다. 3년 동안 총 1188만 원을 납입했고, 계좌 잔액은 1245만 원이다. 수익이 57만 원, 수익률은 약 4%다. 세금 환급은 3년을 합치면 약 190만 원을 받았다.
처음에 “세금 21만 원 돌려받으려고”라고 생각했던 것과 비교하면, 실제로는 훨씬 큰 효과가 있었다. 세금 환급 190만 원 + 펀드 수익 57만 원 = 총 247만 원의 이득. 3년간 1188만 원을 넣어서 1435만 원이 된 것이다. 연 평균 수익률은 약 약 4%였다.
가장 중요한 변화는 심리다. 처음에는 “손실이 나면 어떻게 하지”라는 불안감으로 자주 계좌를 들여다봤다. 지금은 한 달에 한 번, 월말에만 본다. 그 사이에 계좌가 얼마나 변했는지는 중요하지 않다. 3년 뒤에 얼마가 될지만 본다.
실제로 고려해야 할 것들
연금저축을 시작하면서 놓쳤던 부분도 있다. 첫째, 수익률이 상품마다 다르다는 것. 내가 고른 혼합형 펀드는 약 4%였지만, 다른 상품은 2%일 수도 있고 7%일 수도 있다. 은행 정기예금으로 가입하면 수익률은 낮지만 손실이 없다. 펀드로 가입하면 수익률이 높을 수 있지만 손실 위험도 있다.
둘째, 세금 환급은 연봉에 따라 다르다. 연봉 3000만 원 이상 4000만 원 미만이면 약 16%, 4000만 원 이상이면 약 13%다. 연봉이 높을수록 환급률이 낮아진다. 내 경우 처음에는 약 16%를 받았지만, 2026년과 2026년에는 약 13%를 받았다.
셋째, 55세 이전에 해지하면 페널티가 있다. 연금저축은 55세까지 돈을 빼낼 수 없다. 급하게 필요한 돈이 생겨도 꺼낼 수 없다는 뜻이다. 그래서 여유 자금으로만 시작해야 한다.
지금까지 3년을 해보니, 연금저축은 단순히 “세금을 돌려받는 상품”이 아니다. 강제로 저축하게 만들고, 그 과정에서 세금 혜택을 주고, 시간이 지나면서 복리 수익까지 얻을 수 있는 상품이다. 처음 1년은 수익률이 마이너스였지만, 3년이 되니 플러스가 됐다. 앞으로 20년, 30년을 더 넣으면 그 효과는 훨씬 클 것 같다.